Productor de salmón en tierra planea emitir un nuevo bono para financiarse
La empresa Andfjord Salmon reveló que los fondos se utilizarán para completar la fase de construcción 2A en Kvalnes y para fines generales de la compañía.
Andfjord Salmon anunció que ha encargado a Arctic Securities, Nordea, Pareto Securities y SB1 Markets la organización de reuniones con inversionistas en bonos a partir del martes 20 de octubre.
En el comunicado de la bolsa, se indica que, dependiendo de las condiciones del mercado, entre otros factores, tras las reuniones podría emitirse un nuevo bono por valor de 1.250 millones de coronas noruegas. Se tratará de un bono senior garantizado, lo que significa que los prestamistas cuentan con una garantía para sus créditos.
Refinanciaremos los préstamos existentes
El objetivo principal de la posible emisión de préstamos es refinanciar el préstamo de bonos existente de la empresa por 750 millones de coronas noruegas.
Andfjord Salmon obtuvo este préstamo en el verano de 2025, con un tipo de interés equivalente al NIBOR a tres meses más 9,5 puntos porcentuales.
El nuevo préstamo será 500 millones de coronas noruegas mayor que el actual. Sin embargo, la diferencia no se utilizará en su totalidad para el desarrollo futuro.
Según el comunicado, los fondos del préstamo también cubrirán la prima por el reembolso anticipado del préstamo existente y financiarán una cuenta de reserva que cubrirá 12 meses de pagos de intereses del nuevo préstamo.
Además, los fondos se utilizarán para completar la fase de construcción 2A en Kvalnes, Noruega, y para fines generales de la empresa.
Si se lleva a cabo la emisión de bonos prevista, Andfjord Salmon tiene la intención de amortizar la totalidad del préstamo de bonos existente de acuerdo con los términos del préstamo.
Invirtió 96 millones en el tercer trimestre
En relación con la posible emisión del préstamo, Andfjord Salmon también ha publicado cifras financieras preliminares clave a 30 de septiembre de 2026.
Estos datos muestran que, en el tercer trimestre, la empresa invirtió 96 millones de coronas noruegas en el desarrollo de Kvalnes, sin incluir los costes de financiamiento capitalizados.
A finales de septiembre, la empresa contaba con un préstamo bancario a largo plazo de 900 millones de coronas noruegas. Además, Andfjord Salmon disponía de una línea de crédito para la construcción de 300 millones de coronas noruegas, que en ese momento no había utilizado en absoluto.
La empresa también disponía de una línea de crédito de 200 millones de coronas noruegas, de las cuales 154 millones no se habían utilizado.
Los saldos de caja ascendían a 36 millones de coronas noruegas. En total, la empresa disponía de 454 millones de coronas noruegas en líneas de crédito y sobregiros sin utilizar, además de los saldos de caja.
La empresa también declara obligaciones de arrendamiento por valor de 68 millones de coronas noruegas y una deuda con Andøya Havn por valor de 5,5 millones de coronas noruegas.
EBITDA negativo después de nueve meses
Las cifras preliminares también muestran que Andfjord Salmon tuvo un EBITDA negativo de 37,3 millones de coronas noruegas durante los primeros nueve meses del año, excluyendo las variaciones en el valor de los activos biológicos.
A finales de septiembre, en tanto, la empresa contaba con una biomasa en pie de 2.580 toneladas.
Andfjord Salmon está ahora en proceso de cosecha de su primer ciclo de producción completo después del ciclo piloto. El lunes por la mañana, la empresa anunció que se había sacrificado el primer lote de alrededor de 120.000 salmones del estanque K0, con un volumen total de cosecha de 367 toneladas.
Está previsto que los peces que queden en el estanque sean cosechados en dos fases, en el cuarto trimestre de este año y en el primer trimestre de 2027.
Al mismo tiempo, el desarrollo continúa en Kvalnes. Está previsto que la fase de construcción 2A finalice en 2027 y, junto con la primera fase, proporcionará una capacidad de producción anual prevista de 17.000 toneladas de salmón y smolts.
